NUEVA YORK, NY--(Marketwire - Aug 1, 2012) - Thomson Reuters (TSX: TRI) (NYSE: TRI)
- Los ingresos aumentaron 3% antes de impactos cambiarios
- El EBITDA ajustado de $892 millones con un margen de 28,0%
- El beneficio operativo subyacente de $617 millones con un margen de 19,3%
- La ganancia ajustada por acción fue de $0,54 vs. $0,51 en el segundo trimestre de 2011
- Se confirma la previsión para 2012
Thomson Reuters (TSX: TRI) (NYSE: TRI), la fuente líder mundial de información inteligente para empresas y profesionales, anunció hoy los resultados del segundo trimestre que finalizó el 30 de junio de 2012. La compañía informó ingresos provenientes de negocios actuales por $3.200 millones, un aumento del 3% antes de impactos cambiarios. El EBITDA ajustado aumentó levemente del período del ejercicio anterior y el margen correspondiente fue 28,0% frente al 28,1% en el segundo trimestre de 2011. El beneficio operativo subyacente disminuyó un 8% y el margen correspondiente fue 19,3% frente al 21,2% durante el mismo período del ejercicio anterior.
La ganancia ajustada por acción (EPS) fue de $0,54 frente a $0,51 en el segundo trimestre de 2011.
"Nuestros resultados del trimestre y primer semestre del año están de acuerdo con nuestras expectativas", dijo James C. Smith, CEO de Thomson Reuters. "El crecimiento durante el segundo trimestre fue impulsado por el fuerte desempeño de nuestras divisiones legal, fiscal y contable y propiedad intelectual y ciencias. Nuestro rendimiento de ingresos en el segmento de finanzas y riesgo del año a la fecha, aunque tibio, se ha mantenido relativamente bien a pesar de los cada vez mayores vientos contrarios en el sector de servicios financieros globales. Hemos progresado en el segmento de finanzas y riesgo con un enfoque más riguroso y disciplinado".
"Me complace la conclusión de la venta de nuestra división de cuidados de la salud por $1.250 millones y la reasignación de parte de las ganancias para apoyar los segmentos de negocios de crecimiento clave según lo comprueban nuestros recientes anuncios para la adquisición de FXall y MarkMonitor", continuó el Sr. Smith.
Puntos importantes financieros consolidados
Trimestre finalizado el 30 de junio
(millones de dólares estadounidenses, salvo EPS y márgenes)
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Medidas financieras NIIF 2012 2011 Cambio
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Ingresos $3.309 $3.447 -4%
Beneficio operativo $1.318 $833 58%
Ganancia diluida por acción (EPS) $1.11 $0.67 66%
Flujo de caja de operaciones $870 $879 -1%
Antes
Medidas financieras no NIIF(1) 2012 2011 Cambio efecto cambiario
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Ingresos de negocios actuales $3.189 $3.161 1% 3%
EBITDA ajustado $892 $888 0% 3%
Margen de EBITDA ajustado 28,0% 28,1% -10bp -10bp
Beneficio operativo subyacente $617 $669 -8% -5%
Margen de beneficio operativo
subyacente 19,3% 21,2% -190bp -170bp
Ganancia ajustada por acción (EPS) $0,54 $0,51 6%
Flujo de caja libre $660 $633 4%
Flujo de caja libre de operaciones
actuales $641 $611 5%
- Los ingresos provenientes de negocios actuales fueron $3.200 millones, un aumento del 3% antes de impactos cambiarios.
- El EBITDA ajustado aumentó levemente y el margen correspondiente fue del 25,0% frente al 28,1% registrado el mismo período del ejercicio anterior debido a la eliminación de los gastos de integración y mayores ingresos fueron compensados por un aumento anticipado en los gastos en las finanzas y riesgos relativos a la inversión planificada en servicios al cliente y administración del cliente.
- El beneficio operativo subyacente disminuyó un 8% y el margen correspondiente fue del 19,3% frente al 21,2% del mismo período del ejercicio anterior ya que los mayores ingresos fueron compensados por las mayores depreciaciones y amortizaciones provenientes de inversiones realizadas en períodos anteriores y aumentos planificados en gastos.
- La EPS ajustada fue de $0,54 en comparación con $0,51 en el mismo período del ejercicio anterior. El aumento es atribuible principalmente a la eliminación de gastos de integración y a una tasa tributaria más baja parcialmente compensada por un beneficio operativo subyacente más bajo. Las divisas extranjeras tuvieron un impacto negativo de $0.01 en la EPS ajustada.
Puntos importantes del segmento de negocios durante el segundo trimestre
A menos que se indique de otro modo, todas las comparaciones de crecimiento de ingresos en este comunicado de prensa son previas al impacto cambiario ya que Thomson Reuters considera que esto proporciona la mejor base de medición del rendimiento de su negocio.
Finanzas y riesgo
- Los ingresos aumentaron el 1%. El crecimiento de las divisiones mercados y gobernanza, riesgo y cumplimiento y de las adquisiciones fue compensando por una disminución de los ingresos en las divisiones de trading (operaciones bursátiles) e inversores.
- Los ingresos recurrentes relacionados con suscripciones fueron estables. Los ingresos relacionados con transacciones aumentaron un 4%. Los ingresos por recuperaciones aumentaron un 1% y los ingresos directos disminuyeron un 3%.
- Por geografía, los ingresos en la región de Europa, Oriente Medio y África (EMEA) fueron estables, los ingresos en las Américas aumentaron un 1%, aunque en Asia disminuyeron un 2%, principalmente relacionados con Japón.
- El EBITDA fue de $460 millones, una disminución del 13%, con un margen relacionado del 25,7%. El margen relacionado disminuyó 390 puntos base frente al mismo período del ejercicio anterior.
- El beneficio operativo fue de $306 millones, una disminución del 19%, con un margen relacionado del 17,1%. El margen relacionado disminuyó 340 puntos base a ingresos debido a ingresos orgánicos más bajos, inversiones planificadas en servicio al cliente y administración del cliente y mayor depreciación y amortización provenientes de inversiones de producto realizadas en períodos anteriores.
- Los desktops Eikon totalizaron más de 19.000 a finales del segundo trimestre, un aumento de aproximadamente 20% desde finales del primer trimestre de 2012.
Trading
- Los ingresos disminuyeron un 2% con crecimiento en los segmentos de materia prima y energía y transmisión de datos compensado por las cancelaciones de desktop en instrumentos negociables en bolsas y renta fija.
- Los ingresos por recuperaciones aumentaron el 2%.
Inversores
- Los ingresos bajaron un 1%. Un aumento de 4% en los ingresos de contenido empresarial fue compensado por una disminución del 5% en la gestión de inversiones debido a la debilidad en los bancos europeos y mundiales.
- Los ingresos corporativos aumentaron un 2%. Los ingresos de gestión de patrimonio y banca y asesoría (anteriormente banca de inversiones) se mantuvieron estables frente al mismo período del ejercicio anterior.
Mercados
- Los ingresos aumentaron un 6% (1% orgánico) impulsados por las adquisiciones y Tradeweb, que aumentó un 24% (6%(orgánico).
- Los ingresos relacionados con divisas disminuyeron el 1% debido a volúmenes más bajos de transacciones en comparación con el mismo período del ejercicio anterior.
Gobernanza, riesgo y cumplimiento
- Los ingresos aumentaron un 56% (18% orgánico) a $52 millones impulsados por adquisiciones, nuevas ventas y la fuerte demanda de soluciones de riesgo y cumplimiento.
- Thomson Reuters Eikon para gestión de cumplimiento, una versión del desktop Eikon principal dedicada al cumplimiento en el piso de trading, lanzada en julio de 2012.
Legal
- Los ingresos aumentaron un 3%. US Law Firm Solutions aumentó un 2% impulsado por un incremento del 17% en los ingresos de Business of Law (FindLaw y Elite), mientras que los ingresos relacionados con la investigación disminuyeron un 2%. Los ingresos corporativos, gubernamentales y académicos se elevaron un 5%. Los negocios globales aumentaron un 5%.
- El EBITDA aumentó levemente frente al período del ejercicio anterior y el margen asociado disminuyó 60 puntos base a 39,0% principalmente debido a un cambio en la mezcla de negocios.
- El beneficio operativo fue estable y el margen asociado fue de 30,7% en comparación con el 31,1% registrado en el mismo período del ejercicio anterior.
- WestlawNext fue vendida aproximadamente el 69% de la base de ingresos de Westlaw a finales del segundo trimestre de 2012.
Fiscal y contable
- Los ingresos aumentaron un 25% (5% orgánico) impulsados por las adquisiciones y el fuerte crecimiento en los ingresos de las ventas de software y la plataforma ONESOURCE a las firmas contables profesionales.
- El EBITDA aumentó un 22% y el margen relacionado disminuyó 40 puntos base al 29,7% debido principalmente a la dilución de la adquisición.
- El beneficio operativo aumentó un 19% y el margen relacionado disminuyó 70 puntos base al 19,8%.
- Fiscal y contable es una división estacional en la que un porcentaje significativo de su beneficio operativo se genera tradicionalmente en el cuarto trimestre. Pequeños movimientos en el tiempo de ingresos y gastos pueden impactar los márgenes en cualquier trimestre dado en la división fiscal y contable. Los márgenes de todo el ejercicio reflejan con más precisión el rendimiento subyacente del segmento.
Propiedad intelectual y ciencias
- Los ingresos aumentaron un 4% con crecimiento a través de los segmentos.
- El EBITDA aumentó un 6% con el margen correspondiente con un aumento de 110 puntos base al 34,7%.
- El beneficio operativo aumentó un 4% con el margen correspondiente con un aumento de 30 puntos base a 27,3%.
- Los pequeños movimientos en el tiempo de ingresos y gastos pueden impactar los márgenes en cualquier trimestre dado para la división de propiedad intelectual y ciencias. Los márgenes de todo el ejercicio reflejan con más precisión el rendimiento subyacente del segmento.
Puntos importantes financieros consolidados - semestre
Semestre finalizado el 30 de junio
(millones en dólares estadounidenses, salvo EPS y márgenes)
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Medidas financieras NIIF 2012 2011 Cambio
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Ingresos $6.663 $6.777 -2%
Beneficio operativo $1.704 $1.229 39%
Ganancias diluidas por acción (EPS $1,49 $0,97 54%
Flujo de caja de operaciones $1.143 $1.079 6%
antes de
Medidas financieras no NIIF (1) 2012 2011 Cambio efecto cambiario
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Ingresos de negocios actuales $6.376 $6.238 2% 4%
EBITDA ajustado $1.717 $1.605 7% 8%
Margen de EBITDA ajustado 26,9% 25,7% 120bp 120bp
Beneficio operativo subyacente $1.162 $1.205 -4% -2%
Margen de beneficio operativo
subyacente 18,2% 19,3% -110bp -100bp
Ganancia ajustada por acción (EPS) $0,98 $0,88 11%
Flujo de caja libre $654 $573 14%
Flujo de caja libre de operaciones
actuales $600 $466 29%
- Los ingresos de los negocios actuales fueron $6.400 millones, un aumento del 4% antes de impactos cambiarios.
- El EBITDA ajustado aumentó un 7% y el margen correspondiente fue de 26,9% frente al 27,7% registrado el mismo período del ejercicio anterior debido a que mayores ingresos y la eliminación de los gastos de integración compensan las inversiones planificadas en servicio al cliente y administración del cliente.
- El beneficio operativo subyacente disminuyó un 4% y el margen correspondiente fue del 18,2% frente al 19,3% del mismo período del ejercicio anterior debido a mayores gastos de depreciación y amortización con relación a lanzamientos de nuevos productos y aumentos planificados en gastos.
- La EPS ajustada fue de $0,94 en comparación con $0.88 en el mismo período del ejercicio anterior. El aumento se atribuyó principalmente a la eliminación de gastos de integración.
- El flujo de caja libre fue $654 millones, un aumento del 14% frente al mismo período del ejercicio anterior. El flujo de caja libre de las operaciones actuales fue $600 millones, un aumento del 29% del mismo período en 2011.
Corporativos & otros (incluyendo medios)
Los ingresos de medios en el segundo trimestre alcanzaron $83 millones, un aumento del 1% del mismo período del ejercicio anterior. Los costos de asuntos corporativos y otros totalizaron $55 millones en comparación con $62 millones del mismo período del ejercicio anterior. Los ingresos de medios para el primer semestre de 2012 fueron $165 millones, un aumento del 1% del mismo período del ejercicio anterior. Los costos de asuntos corporativos y otros para el semestre de 2012 fueron $135 millones en comparación con $138 millones en el mismo período de 2011.
Emprendimientos recientes
El 18 de julio de 2012, la empresa inició una oferta pública para la adquisición de acciones en circulación de FXall, el proveedor líder global de soluciones de trading electrónico de divisas para corporaciones y administradores de activos.
El 26 de julio de 2012, la empresa anunció que firmó un acuerdo definitivo para la adquisición de MarkMonitor, un líder global en protección de marca online.
Perspectiva de negocios (antes de impacto cambiario)
Thomson Reuters reiteró hoy las perspectivas de negocios para 2012 anteriormente anunciadas en febrero.
Thomson Reuters espera que sus ingresos aumenten a cifras únicas bajas en 2012.
Thomson Reuters espera que su margen EBITDA ajustado se sitúe entre el 27% y el 28% en 2012.
La compañía pronostica que su margen de beneficio operativo subyacente varíe entre 18% y 19% en 2012 debido a mayores gastos por amortización y depreciación.
Thomson Reuters espera que el flujo de caja libre reportado aumente entre el 5% y el 10% y que el flujo de caja libre procedente de operaciones actuales aumente entre el 15% y el 20% en 2012.
La información contenida en esta sección es prospectiva y debe leerse junto con la siguiente sección titulada "Comentario especial en relación con las declaraciones prospectivas, las suposiciones y los riesgos sustanciales".
Dividendo y recompras de acciones
Según lo anunciado anteriormente, Thomson Reuters aumentó su dividendo anual para 2012 en $0,04 por acción a $1,28 por acción. Un dividiendo trimestral de $0,32 por acción es pagadero el 17 de septiembre de 2012 a los accionistas inscritos al 23 de agosto de 2012.
Del año a la fecha hasta el 31 de julio de 2012, la empresa compró 5,9 millones de acciones por un costo agregado de aproximadamente $168 millones de conformidad con su oferta de emisión de curso normal (NCIB). La empresa compró 4,3 millones de acciones bajo el programa actual NCIB que fue recientemente renovado en mayo de 2012 y autoriza ala empresa la compra de hasta 15 millones de acciones.
Thomson Reuters
Thomson Reuters es la fuente líder mundial de información inteligente para empresas y profesionales. Combinamos la pericia en la industria con tecnología innovadora para ofrecer información crítica para los principales encargados de tomar decisiones en los mercados financiero, legal, fiscal y contable, científico, cuidados de salud y medios de comunicación, impulsada por la organización noticiosa más fiable del mundo. Thomson Reuters, con sede en Nueva York y operaciones principales en Londres y Eagan, Minnesota, emplea a más de 60.000 personas y opera en más de 100 países. Thomson Reuters cotiza sus acciones en los mercados de valores de Toronto y Nueva York (símbolo: TRI). Para más información, visite www.thomsonreuters.com.
MEDIDAS FINANCIERAS NO BASADAS EN LAS NIIF
Thomson Reuters prepara sus estados financieros de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB).
Este comunicado de prensa incluye ciertas medidas financieras no basadas en las NIIF. Thomson Reuters emplea estas medidas financieras no basadas en las NIFF como indicadores complementarios de su desempeño operativo y situación financiera. Estas medidas no tienen un significado estandarizado prescrito por las NIIF, por lo tanto es poco probable que sean comparables con el cálculo de medidas similares utilizadas por otras compañías, y no deben ser consideradas como alternativas a las medidas de desempeño financiero calculado de acuerdo con las NIIF. En las tablas adjuntas se definen y reconcilian las medidas financieras no basadas en las NIIF con las medidas NIIF más directamente comparables.
INFORMACIÓN IMPORTANTE
Este comunicado de prensa tiene fines informativos exclusivamente y no constituye una oferta de compra o la solicitud de una oferta de venta de cualesquier acciones ordinarias de FXall. La oferta de compra de las acciones en circulación de las acciones ordinarias de FXall se realiza de conformidad con una propuesta de oferta pública en el Schedule TO que contiene una oferta de compra, forma de carta de transmisión y materiales relacionados presentados por CB Transaction Corp. ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) el 18 de julio de 2012. FXall presentó una propuesta de solicitud/recomendación en el Schedule 14D-9 con respecto a la oferta pública ante la Comisión de Bolsa y Valores. La propuesta de la oferta pública (incluyendo la oferta de compra, la carta de transmisión relacionada y otros documentos de la oferta pública) y la propuesta de solicitud/recomendación, según pueden ser enmendados periódicamente, contienen información importante que se debe leer cautelosamente antes de tomar cualquier decisión sobre los títulos valores en la oferta pública. Estos materiales ya fueron enviados o se enviarán sin ningún costos a los accionistas de FXall. Los accionista también pueden obtener una copia gratuita de estaos materiales (y todos los otros documentos de la oferta pública presentados ante la Comisión de Bolsa y Valores) en el sitio web de la Comisión de Bolsa y Valores en, www.sec.gov. El Schedule TO (incluyendo la oferta de compra y materiales relacionados) y el Schedule 14D-9 (incluyendo la propuesta de solicitud/recomendación), también se pueden obtener gratis comunicándose con Georgeson Inc., el agente de información para la oferta pública, al teléfono gratuito, (866) 277-8239.
AVISO ESPECIAL CON RESPECTO A LAS DECLARACIONES PROSPECTIVAS, SUPOSICIONES Y RIESGOS SUSTANCIALES
Ciertas declaraciones en este comunicado de prensa, incluyendo, sin limitación, las declaraciones en la sección “Perspectivas de negocios (antes de impactos cambiarios)”, así como los comentarios del Sr. Smith, son de carácter prospectivo. Estas declaraciones prospectivas se basan en ciertas suposiciones y reflejan las expectativas actuales de nuestra empresa. En consecuencia, las declaraciones prospectivas están sujetas a numerosos riesgos e incertidumbres que pueden causar que los resultados o acontecimientos reales difieran significativamente de las expectativas actuales. No hay garantía de que se concreten los eventos descritos en una declaración prospectiva. Se proporciona una previsión de negocios con el propósito de presentar información sobre las expectativas actuales para 2012. Esta información podría no ser apropiada para otros fines. Se recomienda que no deposite demasiada confianza en las declaraciones prospectivas que únicamente reflejan las expectativas a la fecha del presente comunicado. Salvo que la legislación aplicable así lo exigiese, Thomson Reuters renuncia a cualquier obligación de actualizar o revisar las declaraciones prospectivas.
Las perspectivas de negocios para 2012 se basan en varias suposiciones externas e internas. Las suposiciones económicas y de mercado incluyen, entre otras, el crecimiento positivo del PIB en los países donde opera Thomson Reuters, liderado por las economías en rápido desarrollo y el aumento continuo del número de profesionales en todo el mundo y su demanda de información y servicios de alta calidad. Las suposiciones financieras y operativas internas incluyen, sin limitación, la ejecución exitosa de los programas actuales de lanzamiento de productos de la empresa, la estrategia de globalización, otras iniciativas de crecimiento y las iniciativas de eficacia.
Algunos factores importantes de riesgo que podrían causar que los resultados o acontecimientos reales difieran significativamente de aquellos expresos o implícitos en las declaraciones prospectivas de este comunicado incluyen, entre otros, cambios en la economía en general (inclusive la actual crisis de deuda europea); acciones de competidores; incapacidad de desarrollar nuevos productos, servicios, aplicaciones y funcionalidades para satisfacer las necesidades de los clientes, atraer a nuevos clientes o extenderse a nuevos mercados geográficos; una accesibilidad cada vez mayor a fuentes informativas gratuitas o relativamente económicas; fallas o interrupciones de los sistemas de red o Internet; incapacidad de mantener un alto índice de renovación de los servicios basados en suscripciones; dependencia en terceros para datos, información y otros servicios; cambios de leyes y regulaciones, incluyendo el impacto de la legislación Dodd-Frank y leyes similares de servicios financieros en todo el mundo; incapacidad de adaptarse a los recientes cambios organizativos; incapacidad de reclutar, motivar y retener a directivos de alta calidad y empleados clave; incapacidad de cumplir con los desafíos que implica operar a nivel mundial; incapacidad de proteger las marcas y la reputación de Thomson Reuters; deterioro adicional del valor del fondo de comercio y activos intangibles identificables; protección inadecuada de los derechos de propiedad intelectual; amenaza de acciones legales y demandas; riesgo de demandas o investigaciones antimonopolio/relacionadas con la competencia; disminución de las clasificaciones de solvencia y condiciones adversas en los mercados crediticios; fluctuaciones en la cotización de divisas y tasas de interés; el efecto de factores fuera del control de Thomson Reuters en las obligaciones de financiación con respecto a planes de pensiones y prestaciones posteriores a la jubilación; acciones o posibles acciones que podría tomar el principal accionista de la empresa, The Woodbridge Company Limited, e incapacidad de obtener todos los beneficios esperados de adquisiciones, empresas conjuntas, inversiones o enajenaciones futuras o existentes. Estos y otros factores se analizan en los materiales que Thomson Reuters presenta o proporciona en forma ocasional ante las autoridades reguladoras de valores de Canadá y la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) de los Estados Unidos. Los informes anuales y trimestrales de Thomson Reuters también están disponibles en la sección "Investor Relations" (Relaciones con inversores) de, www.thomsonreuters.com.
Thomson Reuters realizará una transmisión web del análisis de los resultados del primer trimestre de 2012 hoy a partir de las 8:30 a.m., hora oficial del Este (EDT). Para acceder a la transmisión, visite la sección "Investor Relations" de www.thomsonreuters.com. Un archivo de la transmisión web estará disponible posteriormente a la presentación.
(1) En las tablas adjuntas al presente comunicado se definen y reconcilian estas y otras medidas financieras no basadas en las NIIF con las medidas NIIF más directamente comparables. Se proporciona más información en la nota explicativa al final de este comunicado.
Thomson Reuters Corporation
Información de los segmentos de negocios
(millones de dólares estadounidenses)
(no auditado)
Trimestre que finalizó
el 30 de junio Cambio
----------------- --------------------------
Antes
2012 2011 (1) Total efecto Orgánico
-------- -------- -------- -------- --------
Ingresos
Trading $840 $896 -6% -2% -2%
Inversores 608 627 -3% -1% -1%
Mercados 292 282 4% 6% 1%
Gobernanza, riesgo
y cumplimiento 52 34 53% 56% 18%
-------- --------
Finanzas y riesgo 1.792 1.839 -3% 1% -1%
Legal 818 803 2% 3% 2%
Fiscal y contable 283 229 24% 25% 5%
Propiedad intelectual y
ciencias 216 211 2% 4% 4%
Corporativo y otros
incluye medios 83 84 -1% 1% 1%
Eliminaciones (3) (5)
-------- --------
Ingresos de negocios
actuales (2) 3.189 3.161 1% 3% 1%
Otros negocios (3) 120 286
-------- --------
Ingresos $3.309 $3.447 -4%
======== ========
Cambio Margen
----------------- ---------------
Antes efecto
EBITDA ajustado (4) Total cambiario 2012 2011
-------- -------- ------- -------
Finanzas y riesgo $460 $526 -13% -9% 25.7% 28.6%
Legal 319 318 0% 1% 39.0% 39.6%
Fiscal y contable 84 69 22% 23% 29.7% 30.1%
Propiedad intelectual
y ciencias 75 71 6% 7% 34.7% 33.6%
Corporativo y otros
(incluye medios) (46) (54)
Gastos de programa
de integración - (42)
-------- --------
EBITDA ajustado $892 $888 0% 3% 28.0% 28.1%
======== ========
Beneficio operativo
subyacente (5)
Finanzas y riesgo $306 $377 -19% -15% 17.1% 20.5%
Legal 251 250 0% 0% 30.7% 31.1%
Fiscal y contable 56 47 19% 21% 19.8% 20.5%
Propiedad intelectual
y ciencias 59 57 4% 5% 27.3% 27.0%
Corporativo y otros
(incluye medios) (55) (62)
-------- --------
Beneficio operativo
subyacente $617 $669 -8% -5% 19.3% 21.2%
======== ========
Thomson Reuters Corporation
Información del segmento de negocios
(millones de dólares estadounidenses)
(no auditado)
Semestre finalizado
30 de junio Cambio
----------------- --------------------------
Antes efecto
2012 2011 (1) Total cambiario Orgánico,
-------- -------- -------- -------- --------
Ingresos
Trading $1.699 $1.781 -5% -2% -2%
Inversores 1.211 1.250 -3% -2% -2%
Mercados 590 555 6% 8% 3%
Gobernanza, riesgo y cumplimient 103 57 81% 83% 17%
-------- --------
Finanzas y riesgo 3.603 3.643 -1% 1% -1%
Legal 1.595 1.557 2% 3% 2%
Fiscal y contable 593 467 27% 28% 7%
Propiedad intelectual y ciencias 425 412 3% 4% 4%
Corporativo y otros
(incluye medios 165 166 -1% 1% 1%
Eliminaciones (5) (7)
-------- --------
Ingresos de negocios
actuales(2) 6.376 6.238 2% 4% 1%
Otros negocios (3) 287 539
-------- --------
Ingresos $6.663 $6.777 -2%
======== ========
Cambio Margen
----------------- ---------------
Antes efecto
EBITDA ajustado (4) Total cambiario 2012 2011
-------- -------- ------- -------
Finanzas y riesgo $919 $991 -7% -4% 25,5% 27,2%
Legal 589 575 2% 2% 36,9% 36,9%
Fiscal y contable 180 133 35% 36% 30,4% 28,5%
Propiedad intelectual &
Ciencias 147 137 7% 7% 34.6% 33,3%
Corporativo y otros
(incluye medios) (118) (119)
Gastos de programas
de integración - (112)
-------- --------
EBITDA ajustado $1.717 $1.605 7% 8% 26,9% 25,7%
======== ========
Beneficio operativo
subyacente (5)
Finanzas y riesgo $608 $704 -14% -10% 16,9% 19,3%
Legal 451 440 3% 2% 28,3% 28,3%
Fiscal y contable 124 90 38% 39% 20,9% 19,3%
Propiedad intelectual &
Ciencias 114 10 5% 5% 26,8% 26,5%
Corporativo y otros
(incluye medios) (135) (138)
-------- --------
Beneficio operativo
subyacente $1.162 $1.205 -4% -2% 18,2% 19,3%
======== ========
Thomson Reuters Corporation
Reconciliación de beneficio operativo de EBITDA ajustado (4)
(millones dólares estadounidenses)
(no auditado)
Trimestre finalizado Semestre finalizado
30 de junio 30 de junio
------------------ ------- ----------------- -------
2012 2011 Cambio 2012 2011 Cambio
-------- -------- ------- -------- -------- -------
Beneficio operativo $1.318 $833 58% $1.704 $1.229 39%
Ajustes:
Amortización y otros
activos intangibles
identificables 149 150 301 294
Gastos de programas
de integración - 42 - 112
Ajustes de valor
razonable (43) (8) (13) (10)
Otras ganancias
operativas, neto (798) (286) (820) (319)
Beneficio operativo
de otros negocios
(1), (3) (9) (62) (10) (101)
-------- -------- -------- --------
Beneficio operativo
subyacente (1) $617 $669 -8% $1.162 $1.205 -4%
Ajustes:
Gastos de programas
de integración - (42) - (112)
Depreciación y
amortización de
software de computación
(excluye otros
negocios (1), (3)) 275 261 555 512
-------- -------- -------- --------
EBITDA ajustado (1) $892 $888 0% $1.717 $1.605 7%
======== ======== ======== ========
Margen de beneficio operativo
subyacente 19,3% 21,2% -190bp 18,2% 19,3% -110bp
======== ======== ======== ========
Margen de EBITDA ajustado 28,0% 28,1% -10bp 26,9% 25,7% 120bp
======== ======== ======== ========
Thomson Reuters Corporation
Reconciliación de ganancias de operaciones continúas a EBITDA ajustado (4)
(millones de dólares estadounidenses)
(no auditado)
Trimestre finalizado Semestre finalizado
30 de junio, 30 de junio,
------------------ ------- ----------------- -------
2012 2011 Cambio 2012 2011 Cambio
-------- -------- ------- -------- -------- -------
Ganancias de
operaciones continúas $936 $572 64% $1.264 $827 53%
Ajustes:
Gastos fiscales 279 174 246 226
Otros costos financieros
(ingresos) 16 (9) (14) (16)
Gastos interés neto 91 98 205 199
Amortización de otros
activos intangibles
identificables 149 150 301 294
Amortización de
Software computación 166 162 341 326
Depreciación 109 110 219 217
-------- -------- -------- --------
EBITDA $1.746 $1.257 39% $2.562 $2.073 24%
Ajustes:
Participación de (ganancias)
después de impuestos
pérdidas en inversiones
en método capital (4) (2) 3 (7)
Otras ganancias
operativas, neto (798) (286) (820) (319)
Ajustes
valor razonable (43) (8) (13) (10)
EBITDA de otros
negocios (1), (3) (9) (73) (15) (132)
-------- -------- -------- --------
EBITDA ajustado (1) $892 $888 0% $1.717 $1.605 7%
======== ======== ======== ========
Thomson Reuters Corporation
Reconciliación of beneficio operativo subyacente (5) a EBITDA ajustado(4) por
segmento de negocios
(millones de dólares estadounidenses)
(no auditado)
Trimestre finalizado Trimestre finalizado
30 de junio de 2012 30 de junio de 2011(1)
-------------------------------- --------------------------------
Agregar: Agregar:
depreciación depreciación
y y
amortización amortización
de de
Beneficio programas Beneficio programas
operativo inform. EBITDA operativo inform. EBITDA
subyacente ** ajustado subyacente ** ajustado
---------- --------- -------- ---------- --------- --------
Finanzas
y riesgo $306 $154 $460 $377 $149 $526
Legal 251 68 319 250 68 318
Fiscal y
contable 56 28 84 47 22 69
Propiedad
intelectual
y ciencias 59 16 75 57 14 71
Corporativo y
otros
(incluye
medios) (55) 9 (46) (62) 8 (54)
Gastos de
programas
integración na na - na na (42)
---------- ------------ -------- ---------- ------------ --------
$617 $275 $892 $669 $261 $888
========== ============ ======== ========== ============ ========
Semestre finalizado Semestre finalizado
30 de junio de 2012 30 de junio de 2011(1)
-------------------------------- --------------------------------
Agregar: Agregar:
depreciación depreciación
y y
amortización amortización
de de
Beneficio programas Beneficio programas
operativo inform. EBITDA operativo inform. EBITDA
subyacente ** ajustado subyacente ** ajustado
---------- --------- -------- ---------- --------- --------
Finanzas y
Riesgo $608 $311 $919 $704 $287 $991
Legal 451 138 589 440 135 575
Fiscal y
contable 124 56 180 90 43 133
Propiedad
intelectual
y ciencias 114 33 147 109 28 137
Corporativo y
Otros
(incluye
medios) (135) 17 (118) (138) 19 (119)
Gastos
programas
integración na na - na na (112)
---------- ------------ -------- ---------- ------------ --------
$1.162 $555 $1.717 $1.205 $512 $1.605
========== ============ ======== ========== ============ ========
--------------------------------------
** excluye otros negocios (1), (3)
na = no aplicable
Thomson Reuters Corporation
Reconciliación de ganancias atribuibles a accionistas ordinarios
a ganancias ajustadas de operaciones continuas (6)
(millones de dólares estadounidenses, salvo de otro modo indicado y salvo datos por acción)
(no auditado)
Trimestre finalizado Semestre finalizado
30 de junio, 30 de junio,
2012 2011 2012 2011
--------- --------- --------- ---------
Ganancias atribuibles a accionistas $563 $813
comunes $922 $1.236
Ajuste:
Beneficio operativo de otros (62) (101)
negocios (1), (3) (9) (10)
Ajustes al valor razonable (43) (8) (13) (10)
Otras ganancias operativas, neto (798) (286) (820) (319)
Otros ingresos financiamiento 16 (9) (14) (16)
Parte de pérdidas (ganancias)
después de impuestos en empresas
consolidadas mediante
método de participación (4) (2) 3 (7)
Impuestos partidas anteriores 253 115 187 127
Normalización del tipo impositivo 15 5
en período provisional (7) 46 52
Partidas tributarias discretas (83) (46) (109) (46)
Amortización de otros activos 150 294
intangibles identificables 149 301
Operaciones descontadas 1 - 3 (2)
Dividendos declarados sobre acciones (1) (2)
preferentes (1) (2)
--------- --------- --------- ---------
Ganancias ajustadas de operaciones $429 $736
continuas (1) $449 $814
========= ========= ========= =========
Ganancias ajustadas por acción
operaciones continuas (1) $0,54 $0,51 $0,98 $0,88
========= ========= ========= =========
========= ========= ========= =========
Promedio ponderado de acciones 839,0
ordinarias (en millones) 830,7 839,8 830,5
========= ========= ========= =========
Thomson Reuters Corporation
Reconciliación de efectivo neto procedente de actividades operativas a flujo de caja libre procedente de operaciones actuales (8)
(millones de dólares estadounidenses)
(no auditado)
Trimestre finalizado Semestre finalizado
30 de junio 30 de junio
------------------- -------------------
2012 2011 2012 2011
--------- --------- --------- ---------
Efectivo neto de actividades
operativas $870 $879 $1.143 $1.079
Gastos de capital, menos utilidades
de enajenaciones (211) (247) (494) (541)
Otras actividades de inversión 2 2 7 37
Dividendos pagados sobre acciones
preferentes (1) (1) (2) (2)
--------- --------- --------- ---------
Flujo de caja libre 660 633 654 573
Eliminar: Otros negocios (19) (22) (54) (107)
--------- --------- --------- ---------
Flujo de caja libre de operaciones
actuales $641 $611 $600 $466
========= ========= ========= =========
Notas a pie de página
(1) Los montos del período anterior han sido reclasificados para reflejar la presentación actual.
(2) Los ingresos procedentes de negocios actuales son ingresos de segmentos reportables y corporativo y otros (incluye medios) menos las eliminaciones. Se excluye Otros negocios (consulte nota (3) abajo).
(3) Otros negocios son segmentos descontinuados o que se espera descontinuar mediante la venta o cierre que no califican para la clasificación de operaciones descontinuar.
(millones de dólares estadounidenses) Trimestre finalizado Semestre finalizado
30 de junio 30 de junio
------------------- -------------------
Otros negocios 2012 2011 2012 2011
--------- --------- --------- ---------
Ingresos $120 $286 $287 $539
Beneficio operativo $9 $62 $10 $101
Depreciación y amortización
software computación - 11 5 31
--------- --------- --------- ---------
EBITDA $9 $73 $15 $132
========= ========= ========= =========
(4) Thomson Reuters define el EBITDA ajustado como beneficio operativo subyacente, excluyendo la depreciación y amortización relacionadas de los programas informáticos, pero incluyendo los gastos de los programas de integración. El margen de EBITDA ajustado es el EBITDA ajustado expresado como porcentaje de los ingresos provenientes de los negocios actuales.
(5) El beneficio operativo subyacente es el beneficio operativo de los segmentos reportables y corporativos y otros (incluye medios). El margen de beneficio operativo subyacente es el beneficio operativo subyacente expresado como porcentaje de los ingresos procedentes de los negocios actuales.
(6) Las ganancias ajustadas procedentes de operaciones continuas y las ganancias ajustadas por acción procedentes de operaciones continuas incluyen los dividendos declarados sobre las acciones preferentes y los gastos de programas de integración, pero excluyen los impactos antes de impuestos de la amortización de otros activos intangibles identificables, así como el impacto después de impuestos de ajustes al valor razonable, otras (ganancias) y pérdidas de operaciones, ciertos cargos por deterioro, los resultados de Otros negocios (consulte la nota (3) anterior), otros costos (ingresos) financieros, la parte de Thomson Reuters de las pérdidas (ganancias) después de impuestos en empresas consolidadas mediante el método de participación patrimonial, operaciones discontinuadas y otras partidas que afectan a la comparabilidad. Las ganancias ajustadas por acción derivadas de operaciones continuas se calculan utilizando las acciones promedio ponderadas diluidas y no representan ganancias o pérdidas reales por acción atribuible a los accionistas.
(7) Ajuste para reflejar los impuestos sobre la renta basado en el tipo impositivo efectivo estimado para todo el año. Las ganancias o pérdidas reportadas para los períodos intermedios reflejan los impuestos sobre la renta basados en los tipos impositivos efectivos estimados de cada una de las jurisdicciones en las que opera Thomson Reuters. El ajuste reasigna los impuestos estimados sobre la renta para todo el año entre períodos intermedios, pero no tiene efecto sobre los impuestos sobre la renta de todo el año.
(8) El flujo de caja libre es el efectivo neto provisto por actividades de operación menos gastos de capital, otras actividades de inversión y dividendos pagados sobre las acciones preferenciales de la empresa. También se eliminan Otros negocios (ver la nota (3) anterior) para llegar al flujo de caja libre procedente de operaciones actuales.
Thomson Reuters Corporation
Estados de ingresos consolidados
(millones de dólares estadounidenses, salvo datos por acción)
(no auditado)
Trimestre finalizado Semestre finalizado
30 de junio 30 de junio
----------------------- -----------------------
2012 2011 2012 2011
----------- ----------- ----------- -----------
Ingresos $3.309 $3.447 $6.663 $6.777
Gastos operativos (2.365) (2.478) (4.918) (5.030)
Depreciación (109) (110) (219) (217)
Amortización de software
computación (166) (162) (341) (326)
Amortización de otros
activos intangibles
identificables (149) (150) (301) (294)
Otras ganancias operativas, neto 798 286 820 319
----------- ----------- ----------- -----------
Beneficio operativo 1.318 833 1.704 1.229
Costos financiamiento, neto:
Gasto interés neto (91) (98) (205) (199)
Otros ingresos
financiamiento (16) 9 14 16
----------- ----------- ----------- -----------
Ingresos antes de impuestos
método participación 1.211 744 1.513 1.046
Parte de ganancias (pérdidas)
después de impuestos
método participación 4 2 (3) 7
Gastos fiscales (279) (174) (246) (226)
----------- ----------- ----------- -----------
Ganancias de operaciones
continuas 936 572 1.264 827
(Pérdida) ganancias de
operaciones descontinuadas,
neto de impuestos (1) - (3) 2
----------- ----------- ----------- -----------
Ganancias netas $935 $572 $1.261 $829
=========== =========== =========== ===========
Ganancias atribuibles a:
Accionistas comunes 922 563 1.236 813
Participación no controlable 13 9 25 16
Ganancias por acción
Básicas y diluidas $1,11 $0,67 $1,49 $0,97
=========== =========== =========== ===========
Acciones ordinarias básicas
promedio ponderado 828.482.671 837.096.717 828.661.765 836.129.383
=========== =========== =========== ===========
Acciones ordinarias diluidas
promedio ponderado 830.744.813 839.846.235 830.507.227 839.025.585
=========== =========== =========== ===========
Thomson Reuters Corporation
Estado consolidado de posición financiera
(millones de dólares estadounidenses)
(no auditado)
30 de junio 31 de diciembre
2012 2011
------------ ------------
Activos
Efectivo y equivalentes de efectivo $1.801 $422
Cuentas comerciales y otras por cobrar 1.733 1.984
Otros activos financieros 91 100
Gastos prepagados y otros activos circulantes 513 641
------------ ------------
Activos circulantes mantenidos para la venta 4.138 3.147
Activos mantenidos para la venta 140 767
------------ ------------
Activos circulantes 4.278 3.914
Hardware computación y otras propiedades, neto 1.355 1.509
Software computación, neto 1.608 1.640
Otros activos intangibles, identificables, neto 8.077 8.471
Fondo comercial 15.706 15.932
Otros activos financieros 317 425
Otros activos no circulantes 540 535
Impuesto diferido 43 50
------------ ------------
Activos totales $31.924 $32.476
============ ============
Pasivos y capital
Pasivos
Endeudamiento actual 8 $434
Pagaderos, acumulados y provisiones 2.476 2.675
Ingresos diferidos 1.220 1.379
Otros pasivos financieros 63 81
------------ ------------
Pasivos corrientes excluyendo pasivos
asociados con activos mantenidos para venta 3.767 4.569
Pasivos asociados con activos para venta 17 35
------------ ------------
Pasivos corrientes 3.784 4.604
Endeudamiento a largo plazo 7.158 7.160
Provisiones y otros pasivos no corrientes 2.681 2.513
Otros pasivos financieros 32 27
Impuestos diferidos 1.218 1.422
------------ ------------
Total pasivos 14.873 15.726
Patrimonio
Capital 10.292 10.288
Ganancias retenidas 8.041 7.633
Otras pérdidas completas acumuladas (1.629) (1.516)
------------ ------------
Total patrimonio accionario 16.704 16.405
Participaciones no controladoras 347 345
------------ ------------
Total patrimonio 17.051 16.750
------------ ------------
Total pasivos y patrimonio $31.924 $32.476
============ ============
Thomson Reuters Corporation
Estado de flujo de caja consolidado
(millones de dólares estadounidenses)
(no auditado)
Trimestre finalizado Semestre finalizado
30 de junio 30 de junio
------------------- -------------------
2012 2011 2012 2011
--------- --------- --------- ---------
Efectivo provisto (utilizado en):
Actividades operativas
Ganancias netas $935 $572 $1.261 $829
Ajustes para:
Depreciación 109 110 219 217
Amortización software computación 166 162 341 326
Amortización otros activos
intangibles identificables 149 150 301 294
Ganancias netas de disposiciones
de negocios (789) (382) (826) (386)
Impuestos diferidos 53 (142) (119) (174)
Otros (68) 129 24 164
Cambios en capital de trabajo y otras
partidas 315 280 (58) (191)
--------- --------- --------- ---------
Efectivo neto provisto por actividades
operativas 870 879 1.143 1.079
--------- --------- --------- ---------
Actividades de inversión
Adquisiciones, neto efectivo adquirido (101) (672) (260) (726)
Utilidades de enajenaciones 1.369 495 1.983 510
Gastos de capital, menos utilidades
de enajenaciones (211) (247) (494) (541)
Otras actividades de inversión 2 2 7 37
--------- --------- --------- ---------
Flujos de fondos para inversiones
operaciones continuas 1.059 (422) 1.236 (720)
Flujos de fondos para inversiones
operaciones descontinuadas 90 18 90 39
--------- --------- --------- ---------
Efectivo neto proporcionado por
(utilizado)actividades inversión 1.149 (404) 1.326 (681)
--------- --------- --------- ---------
Actividades de inversión
Pago de deuda (2) (48) (2) (53)
Pago neto bajo línea de crédito
a corto plazo (287) (63) (423) (20)
Recompra de acciones ordinarias (144) - (168) -
Dividendos pagados acciones preferentes (1) (1) (2) (2)
Dividendos pagados acciones ordinarias (256) (248) (512) (465)
Otras actividades financieras 12 (14) 20 (14)
--------- --------- --------- ---------
Efectivo neto en actividades
financieras (678) (374) (1.087) (554)
--------- --------- --------- ---------
Ajustes de conversión sobre efectivo
y equivalentes de efectivo (7) 1 (3) 5
--------- --------- --------- ---------
Aumento (disminución) en efectivo
y equivalentes de efectivo 1.334 102 1.379 (151)
Efectivo y equivalentes de efectivo
al comienzo del período 467 611 422 864
--------- --------- --------- ---------
Efectivo y equivalentes de efectivo
al comienzo del período $1.801 $713 $1.801 $713
========= ========= ========= =========