HAMILTON, BERMUDA--(Marketwire - Nov 9, 2012) -
Teekay Offshore Partners L.P. (NYSE: TOO) -
Høydepunkter
-- Genererte fri kontantflyt(1) på $38,6 millioner i tredje
kvartal 2012
-- Avtalt erverv av Voyageur Spirit FPSO fra Teekay Corporation for
$540 millioner; forventet fullført medio desember 2012.
-- Erverv av Voyageur Spirit FPSO fullfinansieres via $211,5 millioner
offentlig egenkapitaltilbud, fullført i september 2012, $40 millioner
egenkapital rettet emisjon til Teekay Corporation ved fullføring av
transaksjonen, og en ny gjeldsmulighet.
-- Partnerskapets totale likviditet til $569 millioner pr 30. september
2012.
Teekay Offshore GP L.L.C., komplementar i Teekay Offshore Partners L.P. (Teekay Offshore eller Partnerskapet) (NYSE: TOO), rapporterte i dag partnerskapets resultater for kvartalet som utløp 30. september 2012. I løpet av tredje kvartal 2012 genererte partnerskapet fri kontantflyt(1) på $38,6 millioner, sammenlignet med $52,1 millioner i samme periode forrige år.
12. oktober 2012 ble en kontantfordeling på $0,5125 pr enhet erklært for kvartalet som endte 30. september 2012. Kontantfordelingen er betalbar 9. november 2012 til alle registrerte andelseiere pr 24. oktober 2012.
«Som forventet har kontantflytstrømmen fra vårt konvensjonelle tankersegment sunket grunnet utløp og avbrudd av tidschartere for tre av partnerskapets konvensjonelle tankere de siste kvartalene» kommenterte Peter Evensen, Teekay Offshore GP LLCs øverstkommanderende. «Likevel er vi fornøyd med av våre skytteltanker- og FPSO offshoresegmenter fortsetter å yte godt og vi ser fremover til ytterligere vekst i disse segmentene på kort sikt. I tillegg har partnerskapet en sterk linje med vekstmuligheter som vi forventer vil bringe ytterligere vekst i disponerbar kontantstrøm gjennom erverv fra vår sponsor, Teekay Corporation, så vel som fremtidige potensielle direkte erverv fra tredjeparter og potensielle nye organiske offshoreprosjekter som partnerskapet kan ta på seg direkte.»
Evensen fortsatte «I løpet av tredje kvartal har partnerskapet avtalt å erverve Voyageur Spirit FPSO fra Teekay Corporation for en kjøpspris på $540 millioner ved begynnelsen av enhetens charterkontrakt som forventes å skje medio desember. Voyageur Spirit, som vil operere på Huntingtonfeltet i Nordsjøen under en femårs fast kontraktsperiode med E.ON, pluss utvidelsesopsjoner, forventes å øke partnerskapets disponerbare kontantstrøm. Som et resultat tror vi at partnerskapet vil være i posisjon for å øke sin kvartalsmessige distribusjon med start første kvartalsdistribusjon 2013, som vil blit betalt i mai 2013.»
(1) Kontantstrøm til distribusjon er et ikke-GAAP økonomisk tiltak brukt
av visse investorer for å måle den finansielle ytelsen for
partnerskapet og andre kommandittselskaper. Vennligst se Appendiks
8 for en avstemming av kontantstrøm til distribusjon til det mest
direkte sammenlignbare finanstiltaket under USAs gode revisjonsskikk
(GAAP).
Teekay Offshores flåte
Følgende tabell oppsummerer Teekay Offshores flåte pr. 1. november 2012
--------------------------------------------------------------------------
Antall fartøy
-------------------------------------------------
Konverting
Eid Innleid Engasjert Kandidater
Fartøy Fartøy nybygg (iii) Total
-------------------------------------------------
Skytteltankersegment 29(i) 4 4(ii) 2 39
Tradisjonell tanker segment 7 - - 2 9
FSO-segment 5 - - - 5
FPSO-segment 3 - - - 3
---------------------------------------------------------------------------
Total 44 4 4 4 56
---------------------------------------------------------------------------
(i) Inkluderer seks skytteltankere hvor Teekay Offshores interesse er 50
prosent og tre skytteltankere hvor Teekay Offshores eierskap er 67
prosent.
(ii) Inkluderer fire nybygde skytteltankere med forventet levering medio-
til sent 2013 og starte drift under kontrakter med et datterselskap
av BG Group plc i Brasil.
(iii) Inkluderer to skytteltankere og to konvensjonelle tankere som for
tiden er i opplag og er kandidater for konvertering til offshore
aktiva.
Fremtidige vekstmuligheter
I henhold til en bussavtale som Teekay Offshore inngikk i forbindelse med sin opprinnelige offentlige emisjon i desember 2006, er Teekay forpliktet til å tilby partnerskapet sine interesser i visse skytteltankere, flytelagre og avløpsenheter (FSO), FPSO-enheter og fellesprosjekter som Teekay eier eller kan erverve i fremtiden, gitt at fartøyene er entreprenøravtaler med mer enn tre års gjenværende varighet. Partnerskapet kan også erverve andre fartøy som Teekay kan tilby til enhver tid og tar sikte på å satse på direkte erverv fra tredjeparter og nye organiske offshore-prosjekter.
Skytteltankere
I juni 2011 inngikk partnerskapet en ny langsiktig kontrakt med en datterselskap av BG for levering av skytteltanktjenester i Brasil. Kontrakten med BG vil bli utført av fire nybygde Suezmax skytteltankere som skal konstrueres av Samsung Heavy Industries for en anslått total leveringskostnad på omtrent $470 millioner. Ved deres planlagte levering medio 2013 vil fartøyene starte drift under tiårige, fastprisede tidsbefraktningskontrakter. Kontrakten med BG inkluderer også visse forlengelsesretter og fartøykjøpsretter:
FPSO-enheter
Som tidligere annonsert ervervet Teekay 30. november 2011 fra Sevan Marine ASA (Sevan) Hummingbird Spirit FPSO-enhet (som i øyeblikket driftes under et kortsiktig charter), og har avtalt erverv av Voyageur Spirit FPSO-enhet i fjerde kvartal 2012. I løpet av tredje kvartal har partnerskapet avtalt å erverve Voyageur Spirit FPSO fra Teekay Corporation for en kjøpspris på $540 millioner ved begynnelsen av enhetens charterkontrakt som forventes å skje medio desember 2012. I henhold til samleavtalen vil Teekay være forpliktet til å tilby Hummingbird FPSO-enheten til Teekay Offshore innen omtrent ett år etter oppstart av charterkontrakt med en fast periode på mer enn tre års varighet.
I henhold til samleavtalen og en følgende avtale er Teekay forpliktet til å tilby å selge Petrojarl Foinaven FPSO-enhet, en eksisterende enhet eid av Teekay og drevet under en langsiktig kontrakt i Nordsjøen, til Teekay Offshore før 9. juli 2013. Kjøpsprisen for Petrojarl Foinaven FPSO-enhet ville være rimelig markedspris pluss enhver ekstraskatt eller andre kostnader for Teekay i forbindelse med overføring av FPSO-enheten til partnerskapet.
I oktober 2010 signerte Teekay en langsiktig kontrakt med Petroleo Brasileiro S.A. (eller Petrobras) om levering av en FPSO-enhet for Tiro- og Sidon-feltene i Santos-bassenget utenfor Brasil. Kontrakten med Petrobras vil bli utført av en nylig konvertert FPSO-enhet ved navn Petrojarl Cidade de Itajai, hvor Teekay eier en andel på 50 prosent. Denne FPSO-enheten er planlagt levert fra verftet medio november 2012 og erverve første olje første kvartal 2013, hvor enheten er forventet å igangsette drift under en niårig, fastpris tidscharterkontrakt med Petrobras med opsjon på ytterligere seks ekstra ettårige utvidelser. I henhold til samlekontrakten er Teekay forpliktet til å tilby partnerskapet sin 50-prosents andel i dette FPSO-prosjektet til Teekays fulle kostnad, innen omtrent 1 år etter begynnelsen av charteret med Petrobras.
I mai 2011 inngikk Teekay en samarbeidsavtale med Odebrecht Oil & Gas S.A. (et medlem av Odebrecht-gruppen) om å samarbeide om FPSO-prosjekter i Brasil. Odebrecht er et veletablert Brasil-basert selskap som opererer innen teknikk og konstruksjon, petrokjemi, bioenergi, energi, olje og gass, eiendom og miljøteknikk, med over 120 000 ansatte og nærvær i mer enn 20 land. Som del av samarbeidsavtalen er Odebrecht 50-prosentspartner i Cidade de Itajai FPSO-prosjektet og Teekay arbeider i øyeblikket sammen med Odebrecht på andre FPSO prosjektmuligheter som, om tildelt, kan resultere i at partnerskapet kan erverve Teekays interesser i slike prosjekter i henhold til samarbeidsavtalen.
I juni 2011 inngikk Teekay en ny kontrakt med BG Norge Limited om levering av en FPSO-enhet for tøft vær til Knarr olje- og gassfeltet i Nordsjøen. Kontrakten vil bli utført av en ny FPSO-enhet som skal konstrueres av Samsung Heavy Industries for en total kostnad på omtrent $1 billion. I henhold til samlekontrakten er Teekay forpliktet til å tilby partnerskapet sin andel i dette FPSO-prosjektet til Teekays fulle kostnad, innen 365 dager etter begynnelsen av charteret, som er forventet å finne sted i løpet av første kvartal 2014.
Finansiell oppsummering
Partnerskapet rapporterte justert nettoinntekt som kan tillegges partnerne(1) (som beskrevet i Vedlegg A til denne utsendelsen) på $24,3 millioner for de ni månedene som utløp 30. september 2012, sammenlignet med $31,6 millioner i samme periode forrige år. Justert nettoinntekt som kan tillegges partnerne ekskluderer et antall spesifikke elementer som har hatt nettoeffekt på minket inntekt med $10,6 millioner og $106,7 millioner for de ni månedene som endte henholdsvis 30. september 2011 og 30. September 2012 som beskrevet i Vedlegg A. Inkludert disse artiklene rapporterte partnerskapet på en GAAP-basis, nettoinntekt som kan tillegges partnerne på $13,8 millioner for tredje kvartal 2012, sammenlignet med et netto tap på $75,1 millioner i samme periode foregående år. Nettofortjeneste(2) for tredje kvartal 2012 sank til $203,7 millioner sammenlignet med $208,8 millioner som samme periode forrige år.
Partnerskapet rapporterte justert nettoinntekt som kan tillegges partnerne(1) (som beskrevet i Vedlegg A til denne utsendelsen) på $71,0 millioner for de ni månedene som utløp 30. september 2012, sammenlignet med $79,9 millioner i samme periode forrige år. Justert nettoinntekt som kan tillegges partnerne ekskluderer et antall spesifikke elementer som har hatt nettoeffekt på minket inntekt med $16,8 millioner og $143,0 millioner for de ni månedene som endte henholdsvis 30. september 2011 og 30. September 2012 som beskrevet i Vedlegg A. Inkludert disse artiklene rapporterte partnerskapet på en GAAP-basis, nettoinntekt som kan tillegges partnerne på $54,3 millioner for tredje kvartal 2012, sammenlignet med et netto tap på $63,1 millioner i samme periode foregående år. Nettofortjeneste(2) for de ni månedene som endte 30. september 2012 økte til $625,2 millioner sammenlignet med $618,7 millioner i samme periode forrige år.
For regnskapsformål kreves det at partnerskapet anerkjenner, gjennom konsoliderte skadeoppgaver, endringer i den rimelige verdien for visse finansielle kontrakter som urealiserte fortjenester eller tap. Denne revurderingen påvirker ikke økonomien for noen dekningsforretninger eller har noen innvirkning på partnerskapets faktiske kontantstrøm eller beregningen av dets fordelbare kontantstrøm.
(1) Justert nettoinntekt som kan tillegges partnerne er en ikke-GAAP
økonomisk tiltak. Vennligst se Vedlegg A, inkludert i denne
utgivelsen for en bilegging av dette ikke-GAAP tiltaket til det
mest direkte sammenlignbare økonomiske tiltaket under GAAP og
informasjon om spesifikke elementer som påvirker nettoinntekt som
vanligvis ekskluderes av verdipapiranalytikere i deres publiserte
overslag over partnerskapets økonomiske resultater.
(2) Nettofortjeneste representerer omsetning uten reiseutgifter, som
omfatter alle utgifter relatert til visse reiser, inkludert
utgifter til bunkerolje, havneavgifter, kanaltoll og kurtasje.
Nettofortjeneste er et ikke-GAAP økonomisk tiltak brukt av visse
investorer for å måle den finansielle ytelsen for rederier. Vennligst
se partnerskapets webside på www.teekayoffshore.com for en bilegging
av dette ikke-GAAP tiltaket som brukt i denne utgivelsen til de mest
direkte sammenlignbare GAAP økonomiske tiltakene.
Driftsresultater
Følgende tabell trekker frem sikker finansiell informasjon for Teekay Offshores fire hovedsegmenter: Skytteltankersegmentet, Konvensjonell tanker-segmentet, FSO-segmentet og FPSO-segmentet (vennligst se delen ”Teekays Offshoreflåte” i denne utgivelsen over og Vedlegg C for ytterligere detaljer).
---------------------------------------------------------------------------
Tre måneder avsluttet
30, september 2012
(ikke-revidert)
Skyttel Konvensjonell
Tankskip Tankskip FSO FPSO
(i tusen U.S. dollar) Segment Segment Segment Segment Total
---------------------------------------------------------------------------
Nettofortjeneste(1) 117,434 16,220 12,174 57,903 203,731
Fartøys driftsutgifter 32,233 4,673 7,932 25,929 70,767
Tidscharter leieutgift 14,910 - - - 14,910
Nedskrivning og
amortisering 30,212 2,580 2,250 12,726 47,768
Kontantflyt fra fartøys-
drift(2) 59,968 9,702 4,068 21,790 95,528
---------------------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------------------
Tre måneder avsluttet
30, september 2011
(ikke-revidert)
Skyttel Konvensjonell
Tankskip Tankskip FSO FPSO
(i tusen U.S. dollar) Segment Segment Segment Segment Total
---------------------------------------------------------------------------
Nettofortjeneste(1) 122,825 29,200 14,713 42,066 208,804
Fartøys driftsutgifter 40,327 5,965 7,164 18,185 71,641
Tidscharter leieutgift 18,620 - - - 18,620
Nedskrivning og
amortisering 29,102 5,572 2,945 9,284 46,903
Kontantflyt fra fartøys-
drift(2) 55,156 22,214 7,456 20,401 105,227
---------------------------------------------------------------------------
(1) Nettofortjeneste representerer omsetning uten reiseutgifter, som
omfatter alle utgifter relatert til visse reiser, inkludert utgifter
til bunkerolje, havneavgifter, kanaltoll og kurtasje. Netto fortjeneste
er et ikke-GAAP økonomisk tiltak brukt av visse investorer for å måle
den finansielle ytelsen for rederier. Vennligst se partnerskapets
webside på www.teekayoffshore.com for en bilegging av dette ikke-
GAAP tiltaket som brukt i denne utgivelsen til de mest direkte
sammenlignbare GAAP økonomiske tiltakene
(2) Kontantflyt fra fartøysdrift representerer inntekt fra fartøysdrift før
nedskrivnings- og amortiseringsutgifter og amortisering av utsatte
fortjenester og pågående tollkontrakt, tap på salg av fartøy og
nedskrivning av fartøy, inkluderer realiserte fortjeneste(tap) på
valutavekslingskontrakter ekskluderer kontantstrømmen fra fartøydrift
relatert til partnerskapets forskjellige renteinstanser og justeringer
for direkte finansiell leasing til et kontantprinsipp. Kontantstrøm fra
fartøydrift er et ikke-GAAP økonomisk tiltak brukt av visse investorer
for å måle den finansielle ytelsen for rederier. Vennligst se
partnerskapets webside på www.teekayoffshore.com for en bilegging
av dette ikke- GAAP tiltaket som brukt i denne utgivelsen til de mest
direkte sammenlignbare GAAP økonomiske tiltakene.
Skytteltankersegment
Kontantstrøm for fartøysdrift fra partnerskapets skytteltankersegment økte til omtrent $60,0 millioner for første kvartal 2012, sammenlignet med $55,2 millioner for samme periode foregående år, primært grunnet nedgang i utgifter til tidscharter og fartøysdrift, delvis utlignet av lavere nettofortjeneste. Utgifter til fartøysdrift minket grunnet lavere kostnader for reparasjoner, vedlikehold og mannskapskostnader og opplaget av skytteltankeren Navion Torinita fra tredje kvartal 2012, fra utløpet for dens charter. Leieutgift for tidscharter minket grunnet tilbakelevering av et innleid fartøy i fjerde kvartal 2011. Nettofortjeneste minket grunnet tilbakelevering av et innleid fartøy i tredje kvartal 2012.
Konvensjonell tanker-segment
Kontantstrøm fra fartøydrift fra partnerskapets konvensjonelle tankersegment sank til $9,7 millioner i tredje kvartal 2012, sammenlignet med $22,2 millioner for samme periode forrige år, primært grunnet salget av Hamane Spirit, bygget i 1997, i andre kvartal 2012, og Scotia Spirit, bygget i 1993, i tredje kvartal 2011 og utløpet av tidscharterkontrakter på to konvensjonelle tankere i løpet av fjerde kvartal 2011.
FSO-segment
Kontantflyt fra fartøydrift fra partnerskapets FSO-segment minket til $4,1 millioner i tredje kvartal 2012 sammenlignet med $7,5 millioner for samme periode året før, primært fordi Navion Saga var i tørrdokk tredje kvartal 2012.
FPSO-segment
Kontantstrøm fra fartøysdrift fra partnerskapets FPSO-segment økte til $21,8 millioner for fjerde kvarta 2012 sammenlignet med $20,4 millioner i samme periode forrige år, primært grunnet ervervet av Piranema Spirit FPSO-enheten 30. november 2011.
Likviditet
Pr. 30. september 2012 hadde partnerskapet en total likviditet på $569,3 millioner, hvorav $205,8 millioner i kontanter og likvide midler og $363,5 millioner i ikke hevede kredittfasiliteter. Partnerskapet akter å bruke omtrent $170 millioner av denne likviditeten til å fullføre ervervet av Voyageur Spirit FPSO senere i år.
Konferansesamtale
Partnerskapet planlegger å arrangere en konferansesamtale 9, november 2012 kl. 12:00(ET) for å diskutere sine resultater for tredje kvartal 2012. En ledsagende investorpresentasjon vil være tilgjengelig på Teekay Offshores webside på www.teekayoffshore.com før samtalens start. Alle aksjeholdere og interesserte parter inviteres til å lytte til konferansesamtalen ved å velge blant følgende alternativer:
-- Ved å ringe (866) 322-8032 eller (416) 640-3406, om man er utenfor
Nord-Amerika, og oppgi konferanse ID-kode 8873714.
-- Ved å aksessere websendingen som vil være tilgjengelig på Teekay
Offshores webside på www.teekayoffshore.com (arkivet vil
forbli på websiden i 30 dager).
Konferansesamtalen vil bli tatt opp og være tilgjengelig til 16, november 2012. Dette opptaket kan aksesseres etter livesamtalen ved å ringe (888) 203-1112 eller (647) 436-0148, om utenfor Nord-Amerika og oppgi kode 8873714.
Om Teekay Offshore Partners L.P.
Teekay Offshore Partners L.P. er en internasjonal tilbyder av skipstransport, oljeproduksjon og lagringstjenester til offshore oljeindustri med fokus på hurtigvoksende, dypvanns offshore oljeregioner i Nordsjøen og Brasil. Teekay Offshore eier andeler i 39 skytteltankere (inkludert fire innchartrede fartøyer og fire avtalte nybygg), tre flytende produksjons, lagrings og losseenheter (FPSO), fem flytende lagrings og avløpsenheter (FSO) og ni konvensjonelle oljetankere. Teekay Offshore har rett til å delta i visse andre FPSO- og skytteltankermuligheter tilbudt av Teekay Corporation (NYSE: TK) and Sevan Marine ASA (OSLO: SEVAN). I tillegg har partnerskapet nylig avtalt erverv av Voyageur Spirit FPSO-enhet fra Teekay Corporation sent 2012. Teekay Offshores driftsflåte opererer stort sett på langsiktige, stabile kontrakter og Teekay Offshore er strukturert som et offentlig kommandittselskap.
Teekay Offshores fellesenheter handles på New York-børsen under symbolet "TOO".
---------------------------------------------------------------------------
TEEKAY OFFSHORE PARTNERS L.P.
OPPSUMMERING SAMLET TAPSERKLÆRING (TAP)
(i tusen U.S. dollar, unntatt enhetsdata)
---------------------------------------------------------------------------
Tre måneder avslutte Ni måneder avsluttet
September Juni 30, September September September
30, 2012 2012 30, 2011 30, 2012 30, 2011
(ikke- ikke- (ikke- (ikke- (ikke-
revidert) revidert) revidert) revidert) revidert)
INNTEKTER 227,956 251,151 239,900 723,705 707,816
---------------------------------------------------------------------------
DRIFTS
UTGIFTER
Reiseutgifter 24,225 37,800 31,096 98,506 89,133
Fartøydrifts
utgifter(1) 70,767 70,080 71,641 211,854 221,968
Tidscharter
leieutgifter 14,910 12,969 18,620 41,496 57,072
Nedskrivning og
amortisering 47,768 50,003 46,903 147,382 138,636
Generelle og
administrative(1) 19,612 18,689 17,643 58,437 54,530
Tap ved salg av
fartøy
Nedskriving av
Fartøy 9,193 3,269 23,961 12,462 33,226
Omstrukturerings-
gebyr(2) - - - - 3,924
---------------------------------------------------------------------------
186,475 192,810 209,864 570,137 598,489
---------------------------------------------------------------------------
Inntekt fra
fartøy
drift 41,481 58,341 30,036 153,568 109,327
---------------------------------------------------------------------------
ANDRE ELEMENTER
Renteutgift (12,073) (12,506) (9,271) (37,355) (26,630)
Renteinntekt 184 138 181 534 460
Realiserte og
urealiserte
(tap) fortjeneste på
finansielle
kontrakter(3) (13,458) (60,317) (100,499) (57,536) (128,379)
Valuta-
fortj(tap)
Inntektsskatt
inkasso
(utgift)(4) (715) 888 (316) (2,585) (748)
Inntektsskatt
inkasso
(utgift) (1,025) 1,946 3,528 (564) (2,162)
Annen inntekt -
netto (55) (119) 966 1,251 3,435
---------------------------------------------------------------------------
Nettotap (tap) 14,339 (11,629) (75,375) 57,313 (44,697)
---------------------------------------------------------------------------
Netto (tap)
inntekt
tillegges
til:
Ikke-
kontrollerende
interesser 572 499 (296) 3,040 18,360
Partne 13,767 (12,128) (75,079) 54,273 (63,057)
Kommanditt-
enheters
utestående:
Middel
antall
felles enheter
utestående
- Grunnleggende og
utvannet 73,577,367 70,626,554 63,459,310 71,617,338 61,166,318
Totale enheter
utestående ved
periodens utløp 80,105,408 70,626,554 63,513,580 80,105,408 63,513,580
---------------------------------------------------------------------------
(1) Partnerskapet har inngått valutavekslingskontrakter som er valutasikring
for visse fartøysdriftutgifter og generelle og administrative utgifter.
Visse av disse kontraktene er utpekt som kontantstrømsikringer i henhold
til GAAP. Urealiserte(tap) gevinster fra kraftløs sikring fra slike
terminkontrakter reflekteres i driftsutgifter for fartøy og generelle og
administrative utgifter i ovenstående Oppsummering samlet erklæring av
inntekt (tap) som beskrevet i tabellen under:
Tre måneder avsluttet Ni måneder avsluttet
September Juni 30, September September September
30, 2012 2012 30, 2011 30, 2012 30, 2011
------------------------------------------------
Fartøydrifts
utgifter - - (33) - (300)
Generelle og
administrative (60) (254) (109) (294) 90
(2) Omstruktureringsutgifter for de ni månedene som sluttet 30. september
2011 ble pådratt i forbindelse med salget av en FSO-enhet og
avslutningen av charterkontrakten for en av partnerskapets
skytteltankere.
(3) Realisert (tap) fortjeneste på finansielle kontrakter relaterer til
summene som partnerskapet faktisk betalte eller mottok for å gjøre opp
slike finansielle kontrakter og de urealiserte (tap) fortjenester på
finansielle kontrakter relaterer til endringen i rimelig verdi for
slike finansielle kontrakter som beskrevet i tabellen under:
Tre måneder avsluttet Ni måneder avsluttet
September Juni 30, September September September
30, 2012 2012 30, 2011 30, 2012 30, 2011
-------------------------------------------------
Realiserte (tap)
fortjenester relatert til:
Rentebytter (14,523) (14,338) (14,889) (43,868) (42,360)
Valuta-
vekslingskontrakt 230 437 1,950 1,865 3,572
-------------------------------------------------
(14,293) (13,901) (12,939) (42,003) (38,788)
-------------------------------------------------
Urealiserte (tap)
fortjenester relatert til:
Rentebytter (1,437) (41,842) (80,702) (18,516) (86,906)
Valuta-
vekslingskontrakter 2,272 (4,574) (6,858) 2,983 (2,685)
-------------------------------------------------
835 (46,416) (87,560) (15,533) (89,591)
-------------------------------------------------
-------------------------------------------------
Totalt realiserte og
urealiserte (tap)
fortjenester eller ikke-
utpekte
finansielle
kontrakter (13,458) (60,317) (100,499) (57,536) (128,379)
-------------------------------------------------
(4) Valutafortjeneste (tap) inkluderer realiserte fortjenester relatert til
summene som partnerskapet mottok for å gjøre opp partnerskapets
ikke-utpekte kryssvalutabytter som ble inngått som en økonomisk sikkerhet
relatert til partnerskapets NOK-pålydende usikrede obligasjoner som
angitt i tabellen under. Partnerskapet utstedte usikrede obligasjoner
for NOK 600 millioner i 2010 som forfaller i 2013 og utstedte i 2012
usikrede obligasjoner for NOK 600 millioner som forfaller i 2017.
Valutavekslingsfortjeneste (tap) inkluderer også urealiserte
fortjenester(tap) relatert til endringen i rimelig verdi for slike
finansielle kontrakter, delvis utlignet av urealiserte fortjenester (tap)
på revalueringen av NOK-obligasjonene som angitt i tabellen under:
Tre måneder avsluttet Ni måneder avsluttet
September Juni 30, September September September
30, 2012 2012 30, 2011 30, 2012 30, 2011
-------------------------------------------------
Realisert fortjeneste
på kryssvaluta-
bytter 634 696 776 2,324 2,220
Urealiserte
fortjenester (tap)
på kryssvalutabytter 6,762 (10,776) (9,787) 3,865 (424)
Urealiserte
fortjenester (tap) på
revaluering av NOK
obligasjoner (8,216) 9,414 9,084 (7,833) 772
---------------------------------------------------------------------------
TEEKAY OFFSHORE PARTNERS L.P.
OPPSUMMERING KONSERNBALANSE
(i tusen U.S. dollar)
---------------------------------------------------------------------------
Per Per Per
September Juni December 31,
30, 2012 30, 2012 2011
(ikke-revidert)
----------------------------------
AKTIVA
Kontanter og likvide midler 205,753 179,462 179,934
Kjøretøy holds for salg 8,000 14,930 19,000
Andre gjeldende aktiva 153,435 157,242 148,825
Kjøretøy og utstyr 2,400,466 2,446,287 2,539,949
Forskudd på nybygg-
Kontrakter 81,868 69,163 45,637
Andre aktiva 63,448 61,875 62,627
Immaterielle aktiva 17,056 18,585 21,644
Goodwill 127,113 127,113 127,113
---------------------------------------------------------------------------
Totale aktiva 3,057,139 3,074,657 3,144,729
---------------------------------------------------------------------------
PASSIVA OG EGENKAPITAL
Gjeld og akkumulerte
passiva 86,625 91,606 99,220
Andre gjeldende passiva 114,361 102,445 99,624
Gjeldende del av langfristet
gjeld 121,509 261,272 229,365
Langfristet gjeld 1,621,909 1,734,169 1,799,711
Andre langfristede passiva 394,714 400,634 393,769
Innløselige ikke-kontrollerende
rente 36,241 36,356 38,307
Egenkapital:
Ikke-kontrollerende rente 42,711 40,384 40,622
Partners egenkapital 639,069 407,791 444,111
---------------------------------------------------------------------------
Total passiva og egenkapital 3,057,139 3,074,657 3,144,729
---------------------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------------------
TEEKAY OFFSHORE PARTNERS L.P.
OPPSUMMERING KONSERNKONTANTSTRØMOPPSTILLING
(i tusen U.S. dollar)
---------------------------------------------------------------------------
Ni måneder avsluttet
September September
30, 2012 30, 2011
(ikke-revidert)
------------------------
Kontanter og likvide midler bevilget av (brukt for)
DRIFTSAKTIVITETER
---------------------------------------------------------------------------
Netto driftskapital 200,620 203,002
---------------------------------------------------------------------------
FINANSIERINGSAKTIVITETER
Nettoutbytte fra utbetaling av langfristet gjeld 266,849 420,626
Fast tilbakebetaling av langfristet gjeld (119,642) (86,230)
Forutbetaling av langfristet gjeld (440,699) (125,561)
Gjeldsemisjonskostnader (4,361) -
Bidrag til Teekay Corporation
relatering til oppkjøp av Rio das
Ostras - 2,000
Kjøp av 49% andel i Teekay
Offshore Operating L.P. - (160,000)
Oppkjøp av Peary Spirit LLC - (37,730)
Egenkapitalbidrag fra
prosjektpartner 2,750 3,750
Nettoutbytte fra utstedelse av felles
enheter 257,260 20,289
Kontantdistribusjoner betalt av
partnerskapet (116,696) (95,329)
Kontantdistribusjoner betalt av
datterselskaper til ikke-kontrollerende
renter (5,767) (33,475)
Annet - (658)
---------------------------------------------------------------------------
Netto kontantstrøm finansiering (160,306) (92,318)
---------------------------------------------------------------------------
INVESTERINGSAKTIVITETER
Utgifter til kjøretøy og
utstyr (44,166) (145,538)
Nettoutbytte fra salg av kjøretøy og
utstyr 16,485 13,354
Investering i direkte finansierte leie-
aktiva - 316
Mottatt betaling fra direkte finansiert
leie 13,186 15,636
---------------------------------------------------------------------------
Netto investeringskontantstrøm (14,495) (116,232)
---------------------------------------------------------------------------
(Økning) minking i kontanter og likvide
midler 25,819 (5,548)
Kontanter og likvide midler, starten
av perioden 179,934 166,483
---------------------------------------------------------------------------
Kontanter og likvide midler, slutten
av perioden 205,753 160,935
---------------------------------------------------------------------------
TEEKAY OFFSHORE PARTNERS L.P.
APPENDIX A – SPESIFIKKE ARTIKLER SOM PÅVIRKER NETTO (TAP) INNTEKT
(i tusen U.S. dollar)
Fremstilt nedenfor som en avstemning av partnerskapets ikke-reviderte nettoinntekt som kan tilskrives partnerne, en ikke-GAAP finansiell målestokk, til netto (tap) inntekt som kan tilskrives partnerne som avgjort i samsvar med GAAP. Partnerskapet mener at enkelte investorer bruker denne informasjonen for å evaluere partnerskapets økonomiske resultat, i tillegg til vanlige tiltak fremstilt i samsvar med GAAP. Artiklene nedenfor er også vanligvis ekskludert av verdipapiranalytikere i deres publiserte estimater av partnerskapets økonomiske resultat. Justert netto inntekt som kan tilskrives partnerne er ment å gi ytterligere informasjon og burde ikke anses som en erstatning for ytelsestiltak fremstilt i samsvar med GAAP.
---------------------------------------------------------------------------
Tre måneder avsluttet Ni måneder avsluttet
September September September September
30, 2012 30, 2011 30, 2012 30, 2011
(ikke-revidert)
----------------------------------------------
Netto (tap) – GAAP-
basis 14,339 (75,375) 57,313 (44,697)
Netto tap (inntekt)
som kan tilskrives
ikke-kontrollerende
renter (572) 296 (3,040) (18,360)
---------------------------------------------------------------------------
Netto (tap) inntekt
som kan tilskrives
partnerne 13,767 (75,079) 54,273 (63,057)
Legg til (trekk fra)
spesifikke artikler
som påvirker netto
(tap) inntekt:
Valuta-
tap(1) 1,349 1,092 4,909 2,967
Valuta-tap
som resultat av
resultatløs
kurssikring(2) 60 142 294 210
Forskuddsbetalt inntekt
skatteutgift
(inkasso)
relatert til
urealiserte
valuta- gevinster(3) - - - 10,096
Urealiserte (gevinst) tap
på avledede
finansobjekter(4) (835) 87,560 15,533 89,591
Tap ved salg av
fartøy(5) 340 - 2,561 171
Nedskriving av
fartøy(6) 8,853 23,961 9,901 33,055
Avslutningsgebyr(7) - - (14,670) -
Omstrukturerings-
omkostninger og
annet(8) 754 (5,239) (2,202) (366)
Ikke-kontrollerende
renters del
av artikler ovenfor 29 (808) 436 7,231
---------------------------------------------------------------------------
Totale justeringer 10,550 106,708 16,762 142,955
---------------------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------------------
Justert nettoinntekt
som kan tilskrives
partnerne 24,317 31,629 71,035 79,898
---------------------------------------------------------------------------
(1) Valutatap er primært relatert til partnerskapets revaluering av alle
utenlandsk valuta-pålydende pengefordringer og gjeld basert på gjeldende
valutakurs ved slutten av hver rapporteringsperiode og urealiserte
fortjenester eller tap relatert til partnerskapets kryssvalutabytter og
ekskluderer de realiserte fortjenestene relatert til kryssvalutabytte
for utestående norske obligasjoner for partnerskapet.
(2) Tap fra valuteveksling som oppstår grunnet resultatløs kurssikring
inkluderer ikke-realiserte tap som har oppstått fra resultatløs
kurssikring fra valutavekslingskontrakter som er eller har blitt angitt
som valutasikring for regnskapsformål.
(3) Del av utsatt inntektsskatt (gjenvinning) relatert til urealiserte
valutagevinster og –tap. Det er ingen justering for denne artikkelen
for de tre og ni månedene avsluttet 30.09.12, ettersom en full
evalueringsgodtgjørelse ble tatt med start tredje kvartal 2011
mot utsatte skatteaktiva.
(4) Reflekterer de urealiserte (gevinster)tapene grunnet endringer i
marked-til-markedverdien på rentebytte og valutavekslings- kontrakter
som ikke er angitt som valutasikring for regnskaps- formål.
(5) Tap på salg av fartøy er relatert til salget av en skytteltanker
bygget i 1992 og en konvensjonell tanker, bygget i 1997, i 2012 og
Karratha Spirit FSO-enhet in 2011.
(6) Nedskriving av fartøyene for de tre månedene som endte 30. september
2012 og 2011 er relatert til vurderingssvekkelse av to skyttel-
tankere i 2012 og tre konvensjonelle tankere og en skytteltanker i
2011, respektivt, basert på deres anslåtte rimelige verdi.
(7) Det ble mottatt et avbruddsgebyr ved kansellering av Hamane Spirit
konvensjonelle tankers tidscharter med Teekay Corporation.
(8) Andre elementer inkluderer et tap på $0.8 millioner og $0.6 millioner
for de tre og ni månedene som endte 30. september 2012, respektivt
relatert til en revaluering av en rimelig verdijustering av
vederlagsansvar forbundet med kjøpet av Scott Spirit skytteltanker.
Andre elementer inkluderer en engangsomstøting av en vekst i
inntektsskatt på $2.8 million for de ni månedene som endte 30.
september 2012. For de ni månedene som sluttet 30. september 2011
påløp omstruktureringsendringer på $3.9 i forbindelse med salget av
en FSO-enhet og oppsigelsen av charterkontrakten for en av
Partnerskapets skytteltankere og $0,9 millioner relatert til et engangs
administrasjonsgebyr tilknyttet andelen av aksjebaserte
kompensasjonstilskudd for Teekays tidligere øverstkommanderende som ikke
var sikret før hans avgang 31. mars 2011 Andre artikler for de tre og
ni månedene som endte 30. september inkluderer($3.1) millioner relatert
til skattegjenvinningen på Scotia Spirit og $2,1 millioner relatert
til et avbestillingsgebyr relatert til det fartøyet.
TEEKAY OFFSHORE PARTNERS L.P.
APPENDIX B – AVSTEMNING AV IKKE-GAAP ØKONOMISK MÅLESTOKK
(i tusen U.S. dollar)
Beskrivelse av ikke-GAAP økonomisk tiltak – disponerbar kontantstrøm (Distributable Cash Flow, DCF)
Kontantstrøm til disposisjon representerer netto inntekt justert for forringelse og amortisering, ikke-kontrollerende rente, ikke-kontante artikler, distribusjoner relatert til egenkapitalfinansiering av nybygde installasjoner, fartøyervervelse, beregnede utgifter for vedlikeholdskapital, urealisert gevinst og tap fra finansielle kontrakter, ikke-kontant inntektsskatt og urealiserte valutarelaterte artikler. Utgifter for vedlikeholdskapital representerer de kapitalutgiftene nødvendig for å opprette driftskapasiteten for, eller omsetningen generert av, partnerskapets realaktiva over lang tid. Kontantstrøm til disposisjon er en kvantitativ standard brukt i det offentlige partnerskapsinvesteringssamfunnet for å hjelpe med evalueringen av et partnerskaps evne til å komme med kvartalsvise kontaktdistribusjoner. Kontantstrøm til distribusjon er ikke definert av GAAP og bør ikke vurderes som et alternativ til netto tap eller annen indikator på partnerskapets ytelse som kreves av GAAP. Tabellen nedenfor avstemmer kontantstrøm til netto inntekt (tap) for kvartalet som endte 30. september 2012 og 30. september 2011, respektivt.
---------------------------------------------------------------------------
Tre måneder avsluttet
September September
30, 2012 30, 2011
(ikke-revidert)
---------------------------------------------------------------------------
nettoinntekt (tap) 14,339 (75,375)
Legg til (trekk fra):
Nedskrivning på salg og nedskriving av fartøy 9,193 23,961
Forringelse og amortisering 47,768 46,903
Fremmed valuta og annet, netto (2,113) 3,775
Utsatt inntektsskattgjenvinning (recovery) 501 (3,920)
Distribusjoner relatert til
egenkapitalfinansiering av
nybygde installasjoner 1,674 -
Beregnede utgifter for vedlikeholdskapital (26,830) (26,121)
Urealiserte tap på ikke-angitte avledede
finansobjekter(1) (835) 87,560
---------------------------------------------------------------------------
Kontantstrøm til distribusjon før
ikke-kontrollerende rente 43,697 56,783
Ikke-kontrollerende rentes andel av DCF (5,082) (4,634)
---------------------------------------------------------------------------
Kontantstrøm til disposisjon 38,615 52,149
---------------------------------------------------------------------------
(1) Avledede finansobjekter inkluderer rentebytter og valuta-
vekslingskontrakter.
---------------------------------------------------------------------------
TEEKAY OFFSHORE PARTNERS L.P.
APPENDIX C – SUPPLERENDE SEGMENTINFORMASJON
(i tusen U.S. dollar)
---------------------------------------------------------------------------
Tre måneder avsluttet 30. september 2012
(ikke-revidert)
Skyttel Konvensjonell
Tankskip Tankskip FSO FPSO
Segment Segment Segment Segment Total
---------------------------------------------------------------------------
Nettofortjeneste(1) 117,434 16,220 12,174 57,903 203,731
Fartøydrifts
fartøy 32,233 4,673 7,932 25,929 70,767
Tidscharter leie-
utgift 14,910 - - - 14,910
Nedskrivning og
amortisering 30,212 2,580 2,250 12,726 47,768
Generelle og
Administrativt 10,969 1,845 880 5,918 19,612
Tap på salg og nedskrivning av
fartøy 9,193 - - - 9,193
---------------------------------------------------------------------------
Inntekt fra fartøys-
Operasjoner 19,917 7,122 1,112 13,330 41,481
---------------------------------------------------------------------------
Tre måneder avsluttet 30. september 2011
(ikke-revidert)
Skyttel Konvensjonell
Tankskip Tankskip FSO FPSO
Segment Segment Segment Segment Total
---------------------------------------------------------------------------
Nettofortjeneste(1) 122,825 29,200 14,713 42,066 208,804
Fartøydrifts
Fartøy 40,327 5,965 7,164 18,185 71,641
Tidscharter leie-
utgift 18,620 - - - 18,620
Nedskrivning og
amortisering 29,102 5,572 2,945 9,284 46,903
Generelle og
administrativt 12,449 1,021 674 3,499 17,643
Nedskriving av fartøy 8,319 15,642 - - 23,961
---------------------------------------------------------------------------
Inntekt fra fartøys-
operasjoner 14,008 1,000 3,930 11,098 30,036
---------------------------------------------------------------------------
(1) Nettofortjeneste representerer omsetning uten reiseutgifter, som
omfatter alle utgifter relatert til visse reiser, inkludert utgifter
til bunkerolje, havneavgifter, kanaltoll og kurtasje. Netto fortjeneste
er et ikke-GAAP økonomisk tiltak brukt av visse investorer for å måle
den finansielle ytelsen for rederier. Vennligst se partnerskapets
webside på www.teekayoffshore.com for en avstemning av
denne ikke-GAAP-målestokken som brukt i denne offentliggjørelsen til
den mest direkte sammenlignbare GAAP økonomisk målestokk.
FREMTIDSRETTET INFORMASJON
Denne meldingen inneholder langsiktige erklæringer (som definert i seksjon 21E i verdipapirloven, forbedret), som reflekterer ledelsens gjeldende syn med hensyn til fremtidige hendelser og ytelse, inkludert erklæringer angående: faktorer som påvirker partnerskapets kort- og langsiktige vekstutsikter, aktivagrunnlag og kontantstrøm til distribusjon; tidspunkt for erverv av Voyageur Sprit FPSO fra Teekay, forventede finansieringsordninger for denne FPSO-enheten, inkludert en ny gjeldsmulighet og fortjeneste fra et plassering av privat egenkapital på $40 millioner til Teekay; virkningen av ervervet av Voyageur Spirit FPSO på partnerskapets disponerbare kontantstrøm; potensialet for Teekay til å tilby ytterligere fartøy til partnerskapet og partnerskapets erverv av slike fartøy, inkludert Petrojarl Foinaven, Cidade de Itajai, Hummingbird Spirit og den nybygde FPSO-enheten som vil betjene Knarrfeltet under kontrakt med BG Norge Limited; leveringstidspunkt for fartøy under bygging eller ombygging; tidspunkt og størrelse for fremtidige økninger i partnerskapets kvartalsvise kontantdistribusjon, inkludert kontantdistribusjon for første kvartal 2013 for betaling i mai 2013; og potensialet for partnerskapet til å erverve andre fartøy eller offshoreprosjekter fra Teekay eller direkte fra tredjeparter. Følgende faktorer er blandt de som kan forårsake at faktiske resultater avviker materielt fra prognoseerklæringene, som involverer risikoer og usikkerheter, og hva som bør overveies ved evaluering av enhver slik erklæring: fartøydrift og oljeproduksjonsmengder; vesentlige endringer i oljepriser; variasjoner i forventede nivå av feltvedlikehold; økte driftsutgifter; andre enn forventede nivåer på oljeproduksjon i Nordsjøen og Brasils offshorefelter; potensiell tidlig avslutning av kontrakter, potensielle forsinkelser for oppstart av Voyageur Spirit FPSHO charterkontrakt, forsømmelse fra Teekay i å tilby partnerskapet ytterligere fartøy; fellesprosjektets (mellom Teekay og Odebrecht) manglende evne til å sikre nye Brasil FPSO-prosjekter som kunne bli tilbudt for salg til partnerskapet; manglende innhenting av påkrevde godkjenninger fra konfliktkomiteen hos Teekay Offshores hovedpartner for å erverve andre fartøy eller offshoreprosjekter fra Teekay eller tredjeparter, partnerskapets evne til å stille finansiering for å kjøpe ytterligere verdier; og andre faktorer omtalt i Teekays Offshores arkiver fra tid til annen med SEC, inkludert rapporten på skjema 20-F for regnskapsåret som endte 31.desember 2010. Partnerskapet frasier seg uttrykkelig enhver forpliktelse eller tilsagn til å offentlig utgi noen oppdateringer eller endringer på noen langsiktig erklæringer her for å reflektere noen endring i partnerskapets forventninger med respekt dertil og enhver endring i hendelser, betingelser eller omstendigheter eller på annen måte slik erklæring er basert.